רשומות קובץ התקנות עמוד תקנות ניירות ערך )זירת סוחר לחשבונו העצמי(, התשע"ה

Transcription

1 רשומות קובץ התקנות ד' בכסלו התשע"ה בנובמבר 2014 עמוד תקנות ניירות ערך )זירת סוחר לחשבונו העצמי(, התשע"ה תקנות מס רכוש וקרן פיצויים פיצויים בשל פגיעה ממעשה אלימות הנובע מהסכסוך הישראלי-ערבי(, התשע"ה

2 תקנות ניירות ערך )זירת סוחר לחשבונו העצמי(, התשע"ה הגדרות בתוקף סמכותי לפי סעיפים 44 יג)ב() 5 ( ו ) 6 (, 44 כט ו 55 א, לחוק ניירות ערך, התשכ"ח )להלן - החוק(, לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה: בתקנות אלה - פרק א': פרשנות "אתר האינטרנט של החברה" - אתר האינטרנט של החברה שבאמצעותו מציעה החברה את שירותיה לציבור הלקוחות; "בטוחה" - ההפרש שבין סכום הכספים האמורים בפסקאות )1( ו ) 2 ( לבין הפסדים לא ממומשים, ובלבד שהחברה רשאית להשתמש בסך כל ההפרש האמור לכיסוי התחייבויות של הלקוח כלפי החברה לפי תנאי הסכם המסגרת עמו - )1( רווחים לא ממומשים; )2( כספי הלקוח; "בטוחה נדרשת" - שיעור הבטוחה הנדרש מלקוח בשל עסקה כאמור בתקנה 4; "הסכם המסגרת" - הסכם בין החברה לבין הלקוח לפי תקנה 27; "הפסדים לא ממומשים" - כספים שהחברה זכאית לקבל מן הלקוח בשל פעילות השקעה שטרם הסתיימה; "זירה" - זירת סוחר כהגדרתה בסעיף 44 יב לחוק; "חברה" - חברה, המנהלת זירה; "חברה מדרגת" - חברה מדרגת ישראלית או חברה מדרגת בין לאומית; "חברה מדרגת ישראלית", "חברה מדרגת בין לאומית" - כהגדרתן בתקנה 83; "חברה מוגבלת" - חברה המנהלת זירת סוחר כהגדרתה בפסקה )2( להגדרה "זירת סוחר" בסעיף 44 יב לחוק, ובלבד שאינה צד נגדי party( )counter )להלן - צד נגדי( להתחייבויות הגלומות במכשירים הפיננסיים שהיא מציעה למסחר; "חוזה לקוח" - מכשיר פיננסי, שבו סוחר לקוח, שחברה, היא צד נגדי להתחייבויות הגלומות בו; "חשיפה לסיכון אשראי", "מקור סיכון אשראי" - כהגדרתם בתקנה 83; "יום עסקים" - יום שבו החברה פתוחה לביצוע עסקאות עם לקוחותיה לפי תקנונה; "כללי החשבונאות המקובלים" - כהגדרתם בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע ; 2 "כספי לקוח" - )1( כל אחד מאלה: )א( כספים אשר הפקיד הלקוח ברשות החברה בניכוי התחייבויות שנוצרו ללקוח כלפי החברה בשל פעילות השקעה שהסתיימה לפי תנאי הסכם המסגרת עמו, ולרבות כספים שהעביר לקוח לחברה באמצעות כרטיס אשראי, העברה בנקאית, המחאה או אמצעי תשלום אחר וטרם נסלקו;.1 ס"ח התשכ"ח, עמ' 234; התשע"א, עמ' ק"ת התש"ע, עמ'

3 )ב( כספים שלהם )ב( זכאי לקוח כספים בשל שלהם זכאי פעילותלקוח השקעה בשל פעילות שהסתיימה; השקעה שהסתיימה; )ג( כספים שלהם )ג( זכאי לקוח כספים לפי שלהם תנאי זכאי מכשיר לקוח לפי פיננסי;תנאי מכשיר פיננסי; )ד( כספים שלהם )ד( זכאיכספים הלקוח לפי שלהםהסכם זכאי הלקוח המסגרת; לפי הסכם המסגרת; )2( ביצעה חברה )2( ביצעה התחשבנות חברה יומית לפי ערך התחשבנות שוק יומית נוכחילפי ערך market( שוק to נוכחי )mark to market( )mark אל מול לקוח לפי אל תנאי מולהסכם לקוח לפי המסגרת תנאיעמו - הסכם יראו את המסגרת עמו - פעילויותיראו את ההשקעה, פעילויות ההשקעה, שלגביהן בוצעהשלגביהן ההתחשבנות, בוצעהכפעילויות ההתחשבנות, השקעה כפעילויות שהסתיימו השקעה במועדשהסתיימו במועד ההתחשבנות; לעניין זה, ההתחשבנות; "התחשבנות" לעניין - זה,חישוב "התחשבנות" הזכויות - בשל חישוב שינויים הזכויות בשווי בשל שינויים בשווי החוזה או העסקה החוזה שאירעו אואחרי העסקה מועדשאירעו החישובאחרי האחרון; מועד החישוב האחרון; "לקוח", "מכשיר פיננסי" "לקוח",- "מכשיר כהגדרתם פיננסי" בסעיף - 44 יב כהגדרתם לחוק; בסעיף 44 יב לחוק; "מוסד כספי מחוץ "מוסד לישראל" - כספי מחוץ תאגיד לישראל" שהתאגד - מחוץ תאגיד לישראל שהתאגד העוסק מחוץ בקבלת לישראל פיקדונות העוסק בקבלת פיקדונות ואשר נתון לפיקוח של ואשר מינתון שמוסמך לפיקוח של לענייןמי זה באותה שמוסמךמדינה; לעניין זה באותה מדינה; "מחיר ה CDS " - "מחיר מחירי חוזי ה CDS " Swap - מחירי Default חוזי Credit Swap לשנה Default ולחמש Credit שנים לשנה כפיולחמש שנים כפי שמצוטטים במערכות מידע שמצוטטים במערכות בין לאומיותמידע לרבותבין לאומיות Bloomberg לרבות ו Reuters ; Bloomberg ו Reuters ; "מקור סיכון אשראי "מקור מהותי" סיכון - מקור אשראיסיכון מהותי" - אשראימקור שסך כל סיכוןערך אשראי החשיפה שסך כל של ערך רכיביהחשיפה של רכיבי סיכון אשראי בקשרסיכון אליו, מתוך אשראיסך כל בקשרערך אליו, מתוך החשיפה סךשל כל כל ערך רכיבי החשיפה סיכון של כל האשראי, רכיבי סיכון האשראי, עולה על 5%; עולה על 5%; "נושא משרה בכירה" - "נושא משרה כהגדרתובכירה" בסעיף - 37 )ד( כהגדרתו לחוק; בסעיף 37 )ד( לחוק; "נכס בסיס" - סחורות "נכס בסיס" -,)Commodities( סחורותשערי ריבית,,)Commodities( מטבעות, שערי שערי ריבית, חליפין, מטבעות, מדדים שערי חליפין, מדדים או מכשיר פיננסי או אחר אשר מכשירערכו פיננסי שלאחר מכשיר אשרפיננסי ערכו של שהוא מכשיר הסכם או פיננסיהסדר שהוא נגזרהסכם או הסדר נגזר מהם; מהם; "נכס לקוח" - מכשיר "נכספיננסי, לקוח" - שבו סוחר מכשיר לקוח, פיננסי, שבו שהחברה סוחראינה לקוח, צד נגדי שהחברה אינה צד להתחייבויותנגדי להתחייבויות הגלומות בו; הגלומות בו; "ספק נזילות" - גוף "ספק פיננסי, נזילות" - המציע גוף באופן פיננסי, שוטףהמציע קנייה באופן ומכירה של שוטף קנייה מכשירים ומכירה של פיננסיים,מכשירים פיננסיים, ובלבד שמטרת ובלבד ההתקשרות עמו שמטרתהיא הקטנת ההתקשרות עמו חשיפה היאלסיכון הקטנתשוק, חשיפה כהגדרתה לסיכון שוק, כהגדרתה בתקנה 83, שבה נתונה בתקנה 83, החברה;שבה נתונה החברה; "ספק ציטוטים" - "ספק מערכת מידע ציטוטים" - המספקת מערכת באופן מידע אלקטרוני המספקת ושוטף באופןמחירי אלקטרוני קנייהושוטף ומכירהמחירי קנייה ומכירה של מכשירים של פיננסיים, לרבות מכשירים פיננסיים, Bloomberg לרבות ו Reuters ; Bloomberg ו Reuters ; "עמלה" - לרבות עמלת "עמלה" - גלגוללרבות חוזה, עמלת מרווחיגלגול ריביתחוזה, ומרווחי מרווחי ציטוט; ריבית ומרווחי ציטוט; "עסקה" - עסקה במכשיר "עסקה" - פיננסי; עסקה במכשיר פיננסי; "עסקה שאינה ביוזמת "עסקה הלקוח" - שאינה עסקה ביוזמת הלקוח" המבוצעת - עסקה לחשבונו של המבוצעת לקוח שלא לחשבונו של ביוזמתו;לקוח שלא ביוזמתו; "ערך חשיפה של רכיב "ערךסיכון חשיפה של אשראי" - רכיב סיכון כהגדרתואשראי" בתקנה -86; כהגדרתו בתקנה 86; "צד קשור" - "צד כהגדרתו קשור" בכללי - כהגדרתו החשבונאותבכללי המקובלים; החשבונאות המקובלים; "קבוצה"- קבוצה של "קבוצה"- תאגידיםקבוצה ויחידים של תאגידים שמקיימים ביניהם ויחידים קשרי שמקיימים שליטה ביניהם לרבותקשרי חברת שליטה לרבות חברת בת, חברה קשורה,בת, וחברה חברה בשליטת קשורה, וחברהשולטת בשליטת בכלחברה אחת מהן; השולטת בכל אחת מהן; "קבוצות סיכון" - קבוצת "קבוצותהסיכון סיכון" - קבוצת הראשונה, הסיכון קבוצת הסיכון הראשונה, השנייה, קבוצת קבוצת הסיכון הסיכון השנייה, קבוצת הסיכון השלישית וקבוצת הסיכון השלישית השיורית; וקבוצת הסיכון השיורית; "קבוצת הסיכון "קבוצת הראשונה",הסיכון "קבוצת הסיכון הראשונה",השנייה" "קבוצת הסיכון ו"קבוצת הסיכון השנייה" ו"קבוצת השלישית" - הסיכון השלישית" - כמשמעותן בתוספת כמשמעותן השלישית;בתוספת השלישית; "קבוצת הסיכון השיורית" "קבוצת - הסיכון רכיבי סיכון השיורית" - האשראי רכיבי שתקנה סיכון 86 )א() 4 ( האשראיחלה שתקנה עליהם; 86 )א() 4 ( חלה עליהם; 243

4 פרטי הבקשה לרישיון "רואה החשבון המבקר" - כמשמעותו בפרק החמישי לחלק הרביעי לחוק החברות; "רווחים לא ממומשים" - כספים שלקוח זכאי לקבל מן החברה בשל פעילות השקעה שטרם הסתיימה; "רישיון" - רישיון זירה כהגדרתו בסעיף 44 יב לחוק; "רכיב סיכון אשראי" - כהגדרתו בתקנה 83; "רכיב סיכון שוק", "רכיב סיכון שוק כללי", "רכיב סיכון שוק מטבעי", "רכיב סיכון שוק מנייתי", "רכיב סיכון שוק תלוי סחורה" ו"רכיב סיכון שוק תלוי ריבית" - כהגדרתם בתקנה 83; "שירותי רשות הדואר" - "שירותי דואר" כהגדרתם בחוק הדואר, התשמ"ו ; 3 "תאגיד בנקאי" - כהגדרתו בחוק הבנקאות )רישוי(, התשמ"א )להלן - חוק הבנקאות(; "תקנון" - כמשמעותו בסעיף 44 יח לחוק; "תקנות דוחות תקופתיים ומיידיים" - תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל ; 5 "תקנות פרטי תשקיף" - תקנות ניירות ערך )פרטי התשקיף וטיוטת התשקיף - מבנה וצורה(, התשכ"ט פרק ב': בקשה לרישיון )א( חברה המבקשת לקבל רישיון לניהול זירה )בפרק זה - המבקשת(, תגיש לרשות בקשה בכתב בצירוף הפרטים, הדוחות והאישורים המפורטים להלן )להלן - הבקשה(: )1( דוח תקופתי לפי תקנה 75 )א( עד )ה(, ערוך ליום שלא יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מארבעה עשר חודשים )להלן - יום הדוח התקופתי(; קדם יום הדוח התקופתי ליום הגשת הבקשה ביותר מחמישה חודשים, יצורף הדוח הרבעוני האחרון כהגדרתו בתקנה 38 לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים לפי תקנה 74, ובלבד ש - )א( יחולו הוראות תקנות 60 ו 62 לתקנות פרטי תשקיף בשינויים המחויבים; )ב( לעניין תקנה 9 א לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים יראו כאילו בכל מקום, במקום "תאריך אישור הדוחות הכספיים" נאמר "יום הגשת הבקשה" ושינויי הצורה הדקדוקיים המחויבים ייעשו לפי זה; )ג( לעניין תקנה 38 ב לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים יראו כאילו בכל מקום, במקום "תאריך אישור הדוחות הכספיים ביניים" נאמר "יום הגשת הבקשה" ושינויי הצורה הדקדוקיים המחויבים ייעשו לפי זה; )2( דוח הקצאות בשל סיכונים וההון העצמי הרגולטורי כאמור בתקנה 75 )ו( ובלבד שאם צורף דוח רבעוני בהתאם להוראות פסקה )1( יוגש דוח הקצאות בשל סיכונים וההון העצמי הרגולטורי כאמור בתקנה 74 )ה( בלבד; )3( דוח לקוחות מפסידים ולקוחות מרוויחים לפי תקנה 76)1(, ערוך ליום שלא יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש;.2 ס"ח התשמ"ו, עמ' 79; התשס"ד, עמ' ס"ח התשמ"א, עמ' 232; התש"ע, עמ' ק"ת התש"ל, עמ' 2037; התשע"א, עמ' ק"ת התשכ"ט, עמ' 1794; התשע"א, עמ'

5 )4( דוח על )4( הפעילות לפי דוח על תקנה 76)2( הפעילות ערוך לפי ליום תקנה שלא 76)2( יקדם ערוך ליום ליום הגשת שלא יקדם הבקשהליום הגשת הבקשה ביותר מחודש; ביותר מחודש; )5( דוח סיכוני )5( אשראידוח לפיסיכוני תקנה 76)3( אשראיערוך לפי ליום תקנהשלא 76)3( יקדם ערוךליום שלא הגשת יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש; הבקשה ביותר מחודש; )6( דוח מדיניות )6( ניהולדוח סיכוני מדיניות אשראי ניהול לפיסיכוני תקנה 76)4( אשראיערוך לפיליום תקנהשלא 76)4( יקדם ערוך ליום שלא יקדם ליום הגשת הבקשה ליום ביותר הגשת מחודש; הבקשה ביותר מחודש; )7( דוח סיכוני )7( שוק לפידוח תקנה סיכוני 72, שוק ערוךלפי ליוםתקנה שלא 72, יקדם ערוךליום הגשת שלא יקדם הבקשה ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש; ביותר מחודש; )8( דוח, הערוך )8( ליום דוח, הגשת הערוך הבקשה, ליום הכולל הגשת אתהבקשה, הפרטיםהכולל הנוספים אתהאלה הפרטים )להלן הנוספים האלה )להלן - דוח פרטים - נוספים(:דוח פרטים נוספים(: )א( שם המבקשת )א( ומספר שםהזיהוי המבקשת שלה; ומספר הזיהוי שלה; )ב( שם מסחרי )ב( שתחתיושם תספק מסחרי המבקשת שתחתיואתספק שירותיה אם המבקשתהוא אתשונה מן שירותיה אם הוא שונה מן השם האמור בפסקת השם משנה האמור )א(; בפסקת משנה )א(; )ג( במבקשת )ג( שהתאגדה מחוץ במבקשת לישראל - שהתאגדה מקום מחוץ לישראל התאגדות - מקום המבקשת התאגדות המבקשת ומספרה המזהה במקום ומספרה המזהה ההתאגדות;במקום ההתאגדות; )ד( כתובת )ד( משרדה הרשום כתובתשל משרדה המבקשת, הרשום של מספרי טלפון, המבקשת, מספרי פקסימילה טלפון, פקסימילה וכתובת דואר אלקטרוני, וכתובת דואר ובמבקשת אלקטרוני, שמקום ובמבקשת ההתאגדות שלה שמקוםאו שמקום ההתאגדות שלה או שמקום ניהול עסקיה מחוץניהול לישראל עסקיה )להלן מחוץ בפרק זה - לישראל )להלן מבקשתבפרק זרה(זה - - גם השם מבקשת זרה( - גם השם והמען של אדם היושב והמען של בישראל אדם היושב המורשה לקבל בישראל בעבור המורשה המבקשת לקבלכתבי בעבור המבקשת כתבי בי דין והודעות שיש בי דין להמציא והודעות שיש למבקשת;להמציא למבקשת; )ה( אם המקום )ה( שבו אם תפעלהמקום המבקשת, שבושונה תפעלמכתובת המבקשת, משרדה שונה הרשום, מכתובת משרדה הרשום, יובאו פרטי כתובתיובאו ניהולפרטי עסקיה כתובת ומספרי ניהול הטלפון עסקיה ומספרי והפקסימילהטלפון שבה;והפקסימילה שבה; )ו( אם למבקשת )ו(עורכי אםדין למבקשת המייצגים עורכי אותה דיןבקשר המייצגים לבקשת אותהרישיון, בקשר לבקשת הרישיון, יצוינו פרטיהם, ויצורף יצוינו ייפוי כוח פרטיהם,המסמיך ויצורף ייפוי אותםכוח לייצג את המסמיך אותם המבקשתלייצג כלפיאת המבקשת כלפי הרשות; הרשות; )ז( פרטי רואה )ז( החשבוןפרטי המבקר רואה שלהחשבון המבקשת; המבקר של המבקשת; )ח( פירוט תאריך )ח( פירוט ההתאגדות;תאריך יצורפו העתקים ההתאגדות; יצורפו מאושרים בידי העתקים עורך דין מאושרים בידי עורך דין של מסמכי של ההתאגדות של מסמכי המבקשת ההתאגדות נכון של ליום הגשת המבקשת נכון הבקשה; ליום הגשת הבקשה; )ט( פרטים בדבר )ט( מקומות פרטים פעילות בדברקיימים מקומות אופעילות מתוכננים קיימים מחוץ אולישראל מתוכננים מחוץ לישראל של המבקשת ותיאור שלהפעילות; המבקשת ותיאור הפעילות; )י( לגבי כל אחד )י( מן לגבי כל הדירקטוריםאחד מן והדירקטורים הדירקטורים החליפיים של והדירקטורים המבקשת, החליפיים של המבקשת, יובאו הפרטים המנויים יובאו בתקנה הפרטים 26 המנויים לתקנותבתקנה דוחות 26 תקופתיים לתקנות דוחות ומיידייםתקופתיים ומיידיים ובסעיף 44 כח)א( לחוק; ובסעיף לגבי 44 כח)א( המבקשת לחוק; יובאו לגביהפרטים המבקשת יובאו המנויים בסעיף הפרטים המנויים בסעיף 44 כח)א( לחוק; חדל אדם 44 כח)א(מלכהן לחוק; חדל כדירקטור אדםאו מלכהן כדירקטור כדירקטור חליףאו במהלך 6 כדירקטור חליף במהלך 6 החודשים שקדמו להגשת החודשיםהבקשה, שקדמויצוינו להגשת לגביו הבקשה, הפרטים יצוינו כאמור לגביוכן כל הפרטים כאמור וכן כל אלה: אלה: )1( מועד הפסקת ) 1 (הכהונה; מועד הפסקת הכהונה; )2( האם, למיטב )2( ידיעת האם, למיטב המבקשת,ידיעת הפסקתהמבקשת, הכהונה כרוכה הפסקת הכהונה כרוכה בנסיבות שיש להביאן בנסיבות לידיעת שיש הרשות; להביאןאם כן, לידיעת יפורטו הרשות; נסיבות אם כן, אלה; יפורטו נסיבות אלה; 245

6 )יא( לגבי נושא משרה בכירה במבקשת, שפרטים לגביו לא הובאו בהתאם לפסקת משנה )י(, יפורטו גם פרטים המנויים בתקנה 26 א לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים ואירועים כמפורט בסעיף 44 כח)א( לחוק; חדל אדם מלכהן כנושא משרה בכירה במהלך 6 החודשים שקדמו להגשת הבקשה, יצוינו לגביו הפרטים כאמור וכן כל אלה: )1( מועד הפסקת הכהונה; )2( האם, למיטב ידיעת המבקשת, הפסקת הכהונה כרוכה בנסיבות שיש להביאן לידיעת הרשות; אם כן, יפורטו נסיבות אלה; )יב( לגבי כל בעל עניין במבקשת, יצוינו הפרטים האמורים בתקנה 33 )ג( לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים למיטב ידיעת המבקשת; )יג( יובאו הפרטים האלה בדבר בעלי השליטה במבקשת: )1( זהות בעלי השליטה ופירוט מבנה השליטה במבקשת בצירוף תרשים המתאר את מבנה השליטה במבקשת; מדינת האזרחות או ההתאגדות של בעלי השליטה והמדינה שבה מרוכזת פעילותם; אם מי מהם נתון לאסדרה יצוין שם הגוף האחראי על האסדרה, ופרטים בנוגע לרישיון; מילא בעל השליטה תפקיד במבקשת - יפורט תפקידו במבקשת; כמו כן יפורטו לגבי בעלי השליטה ונושאי המשרה הבכירה בהם, אירועים כמפורט בסעיף 44 כח)א( לחוק; )2( יתוארו עסקיהם של בעלי השליטה בחמש השנים האחרונות בישראל או מחוץ לישראל; כמו כן יצוינו שמות תאגידים אחרים, שבהם היו בעלי שליטה, או ששימשו בהם נושאי משרה בכירה בחמש השנים האחרונות; )יד( לגבי מבקשת שהיא חלק מקבוצה )להלן - קבוצת המבקשת( - יפורטו כל שאר הגופים בקבוצת המבקשת שאינם בעלי השליטה במבקשת, יפורט שמם ומספר הזיהוי שלהם, יחסי השליטה הקיימים בתוך קבוצת המבקשת, לרבות שיעורי אחזקות, מדינת האזרחות או ההתאגדות של כל אחד מהם והמדינה שבה הם מנהלים את עסקיהם; )טו( יצוין - )1( אם המבקשת, או גוף אחר בקבוצת המבקשת, נתון לפיקוחו של גוף האחראי על אסדרה בישראל או מחוץ לישראל; )2( אם בשנתיים האחרונות נדחו בקשות של המבקשת או גוף אחר בקבוצת המבקשת לרישוי בתחום שוק ההון תחת פיקוחו של גוף האחראי על אסדרה בישראל או מחוץ לישראל; )טז( יצורף התקנון המוצע; )יז( לגבי המבנה הארגוני של המבקשת יפורטו כל אלה: )1( המחלקות התפעוליות ויצורף תרשים ארגוני; )2( הפרטים שלהלן בדבר המנהלים האחראים על כל אחת מן המחלקות התפעוליות המפורטות לפי פסקת משנה )1( )להלן - המנהלים האחראים(: )א( שמו ומספר תעודת הזהות שלו; 246

7 )ב( תיאור תפקידו )ב(ותחום תיאור אחריותו תפקידו ותחום במבקשת;אחריותו במבקשת; )ג( ההכשרות )ג( המקצועיות ההכשרות הנוגעות לתחום המקצועיותפקידו, הנוגעות לרבות לתחום תפקידו, לרבות שם התעודה שם שהוענקה לו התעודה תאריכי סיום שהוענקה לו ההכשרה תאריכי ופרטי סיום ההכשרה ופרטי מוסדות הלימוד; מוסדות הלימוד; )ד( ניסיון תעסוקתי )ד(הנוגע ניסיון לתחום תעסוקתי תפקידו, הנוגע לרבות לתחום שם מקום תפקידו, לרבות שם מקום העבודה שבו עבד המנהל העבודה שבו האחראי; עבד המנהל האחראי; )3( תפורט )3( הכתובת של כל תפורט מחלקה הכתובת של כל תפעולית, אם מחלקהמבקשת תפעולית, אם המבקשת מנהלת את עסקיה ביותר מנהלת את ממקום עסקיה אחד;ביותר ממקום אחד; )4( יובא פירוט )4( לגבי יובא גורמיםפירוט חיצוניים לגבי גורמים למבקשתחיצוניים המבצעים חלק למבקשת המבצעים חלק מפעילותה; מפעילותה; )יח( תיאור סמכויות )יח( תיאור ההנהלה סמכויות והדירקטוריון; ההנהלה והדירקטוריון; )יט( תיאור המערכת )יט( תיאור הטכנולוגית המערכת שבאמצעותה הטכנולוגית תספק המבקשת שבאמצעותהאת תספק המבקשת את שירותיה ובכלל זה תיאור שירותיה ובכלל גורמים זה חיצוניים תיאור גורמים למבקשתחיצוניים המתפעלים את למבקשת המתפעלים את המערכת הטכנולוגית או המערכתחלק ממנה הטכנולוגית או ותחומיחלק ממנה אחריותם,ותחומי ממשקים של אחריותם, ממשקים של המערכת הטכנולוגית עם המערכתגורמים הטכנולוגית עם חיצוניים גורמים למבקשת, מערך חיצוניים שמירת למבקשת, מערך שמירת הנתונים, גיבוי, אבטחת הנתונים, מידע גיבוי, ומנגנוני אבטחת בקרה, מידע בצירוף ומנגנוני חוותבקרה, דעת בצירוף מומחה חוות דעת מומחה המאשרת כי המערכת המאשרת פועלתכי בהתאם המערכת לתקנים פועלת מקובלים; בהתאםלעניין לתקנים זה, "תקנים מקובלים; לעניין זה, "תקנים מקובלים" - לרבותמקובלים" - SAE3402 לרבות ו COBIT ; SAE3402 ו COBIT ; )כ( פירוט סוג )כ( הלקוחות פירוט אשרסוג בכוונת הלקוחות המבקשת אשר לספק בכוונתלהם המבקשת שירותים; לספק להם שירותים; אם ידוע למבקשתאם עלידוע לקוח אחד למבקשת על הצפוי לקוח לייצראחד יותרהצפוי מ 10% לייצר מהכנסת יותר מ 10% מהכנסת המבקשת, יפורטו הנסיבות המבקשת,בקצרה; יפורטו הנסיבות בקצרה; )כא( פירוט דרכי )כא( השיווקפירוט דרכי המתוכננות של השיווק המבקשת; המתוכננות של המבקשת; )כב( יובאו הפרטים )כב( בנוגע יובאו לזהות הפרטים התאגיד בנוגע הבנקאי לזהותאו המוסד התאגיד הכספי הבנקאי או מחוץהמוסד הכספי מחוץ לישראל, שאצלם יופקדו לישראל, כספי שאצלם הלקוח, יופקדו כנדרש כספי בתקנה הלקוח, 21; כנדרש בתקנה 21; )כג( יובאו הפרטים )כג( בנוגע יובאו לספקי הפרטים הנזילות, בנוגע ספקי לספקי הציטוטים, הנזילות, לעניין ספקיזה יובא הציטוטים, לעניין זה יובא תיאור תמציתי שלתיאור ההסכמים תמציתי עמם שלרבות ההסכמים תנאיםעמם לסיום לרבות תנאים ההתקשרות או לסיום ההתקשרות או להפסקת השירות לתקופות להפסקת השירות מסוימות;לתקופות מסוימות; )כד( יתוארו הסכמים )כד( יתוארו מהותיים הסכמים שהחברה היא צד מהותיים להם; שהחברה היא צד להם; )כה( תיאור האופן שבו )כה( יאשרו תיאור האופן לקוחותשבו המבקשת יאשרואת לקוחות העסקאות המבקשת את המבוצעות העסקאות המבוצעות בשמם ועל ידם; בשמם ועל ידם; )כו( יצורפו נהלים - )כו( יצורפו נהלים - )1( להבטחת )1( רישום וניהול להבטחת נכסי לקוח, רישוםחוזי וניהול לקוח נכסי וכספי לקוח, לקוח חוזילפי לקוח וכספי לקוח לפי תקנה 17; תקנה 17; )2( נהלים )2( שתכליתם נהלים להבטיח כי שתכליתם המבקשת להבטיח מזהה, כימודדת, המבקשת מנהלת מזהה, מודדת, מנהלת ומבקרת את סיכוני השוק, ומבקרת את הנזילות סיכוני האשראי השוק, הנזילות והסיכוניםהאשראי התפעוליים והסיכונים התפעוליים הנוגעים לפעילותה;הנוגעים לפעילותה; )כז( מבקשת זרה )כז( תצרף חוות מבקשת דעת זרה שלתצרף עורך דין חוות דעת המופנית של עורך לרשות דיןלגבי כל המופנית לרשות לגבי כל אלה: אלה: 247

8 הכללה על דרך של הפניה )1( התייחסות להוראות הדין המסדיר את פעילות המבקשת במדינת המוצא, לרבות התייחסות לקיום מקורות כספיים לצורך עמידת המבקשת בהתחייבויותיה; )2( התייחסות לכללי הממשל התאגידי במבקשת, לרבות הוראות הנוגעות לנושאי משרה בכירה ולטיפול בניגודי עניינים אפשריים במבקשת; )3( פירוט לגבי אירועים כמפורט בסעיף 44 כח)א( לחוק; )כח( יתואר הביטוח שרכשה החברה לפי תקנה 88 ובכלל זה יפורטו תחומי הכיסוי של הביטוח והיקפו; כמו כן יצורפו אישור הביטוח והחלטת החברה לפי תקנה 88; )כט( תצורף הסכמת המבקשת וכן הסכמת בעלי השליטה למסירת מידע מהמרשם הפלילי. )ב( על הבקשה והמסמכים המצורפים לה יחולו הוראות סימן א' לפרק י', בשינויים המחויבים, ובלבד שלא יחולו הוראות תקנות 44 )ג( ו 48, ולעניין תקנה 45 תחול תקנת משנה )ג( בלבד. )ג( חל שינוי או חידוש מהותי במהלך התקופה שמאז מועד הגשת הבקשה עד מועד ההחלטה הסופית בבקשה לגבי פרט שנכלל או שיש לכלול בבקשה, תעדכן המבקשת את הבקשה בהתאם, לא יאוחר משבוע לאחר שנודע לחברה לראשונה על שינוי או חידוש כאמור, ורשאית היא לכלול בהודעת העדכון מידע בדרך של הפניה; לעניין זה, "נודע לחברה לראשונה" - כמשמעותו בתקנה 50 )ב(. )ד( הפרטים בבקשה יובאו, אם הם נוגעים לעסקי החברה ומהותיים להצגתם הנאותה; בלי לגרוע מן האמור יובא גם כל מידע נוסף הנדרש לשם הצגה נאותה של עסקי המבקשת. )ה( הרשות רשאית לדרוש מהמבקשת פרטים, מסמכים או דוחות נוספים, אם מצאה כי הדבר דרוש לצורך קבלת החלטה בבקשה. מבקשת רשאית לכלול פרטים הנדרשים בדוח התקופתי או הרבעוני כאמור בתקנה 2 )א() 1 ( או בדוח הפרטים הנוספים בדרך של הפניה לדוח אחר מבין הדוחות האמורים בתקנה זו שהגישה המבקשת ובלבד שהדוח שאליו הפנתה נערך למועד קודם בזמן, ויחולו הוראות אלה: )1( לא ייכלל מידע בדרך של הפניה לדוח אחר שבו מובא אותו מידע בדרך של הפניה; )2( לא ייכלל מידע בדרך של הפניה אם הדבר עלול להטעות או לגרום אי בהירות; )3( ההפניה תיעשה באופן מפורש ותציין את סוג הדוח האחר שאליו נעשית ההפניה, הפרקים או הסעיפים שאליהם נעשית ההפניה, העניין שאליו נעשית ההפניה והתאריך שבו הוגש הדוח האחר שאליו נעשית ההפניה, בציון מפורש של העובדה שהמידע מובא בדרך של הפניה; )4( תובא כל התפתחות שחלה או עדכון, אם נדרש, לגבי מידע המובא בדרך של הפניה; )5( אם המידע המובא בדרך של הפניה הוא מסוג שלגביו נדרשה הסכמה מראש להכללתו בדוח, תובא הסכמה מחדש כאמור גם להכללתו בדיווח הנוכחי בדרך של הפניה

9 פרק ג': רמת המינוף פרק ג': רמת המינוף 4. הגבלת )א( רמת המינוף הבטוחה 4. )א( הנדרשת מלקוח הבטוחהבעסקה הנדרשת לא תפחת מלקוח בעסקה משיעורים לאאלה: תפחת משיעורים אלה: הגבלת רמת המינוף )1 ) 5% מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר פיננסי ברמת סיכון )1 ) 5% מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר פיננסי ברמת סיכון גבוהה; גבוהה; )2 ) 2.5% מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר פיננסי ברמת סיכון )2 ) 2.5% מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר פיננסי ברמת סיכון בינונית; בינונית; )3 ) 1% מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר פיננסי ברמת סיכון )3 ) 1% מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר פיננסי ברמת סיכון נמוכה. נמוכה. )ב( בתקנה זו - )ב( בתקנה זו - "מכשיר פיננסי ברמת סיכון נמוכה" - מכשיר פיננסי שערכו נגזר מערכם של מטבעות "מכשיר פיננסי ברמת סיכון נמוכה" - מכשיר פיננסי שערכו נגזר מערכם של מטבעות או זהב או חוזים עתידיים על מטבעות או זהב; או זהב או חוזים עתידיים על מטבעות או זהב; "מכשיר פיננסי ברמת סיכון בינונית" - מכשיר פיננסי שערכו נגזר מערכם של אחד "מכשיר פיננסי ברמת סיכון בינונית" - מכשיר פיננסי שערכו נגזר מערכם של אחד מאלה: מאלה: )1( מדדים מוכרים בבורסות מחוץ לישראל המפורטים בתוספת השישית, או )1( מדדים מוכרים בבורסות מחוץ לישראל המפורטים בתוספת השישית, או חוזים עתידיים על מדדים אלה; חוזים עתידיים על מדדים אלה; )2( תעודות התחייבות שיתרת הזמן שנותר לפירעון או למימוש של כל אחת )2( תעודות התחייבות שיתרת הזמן שנותר לפירעון או למימוש של כל אחת מהן אינה עולה על עשר שנים, שמנפיקה אחת מאלה: מהן אינה עולה על עשר שנים, שמנפיקה אחת מאלה: )א( מדינת ישראל; )א( מדינת ישראל; )ב( ממשלת ארצות הברית; )ב( ממשלת ארצות הברית; )ג( ממשלות של מדינות שדירוג האשראי שלהן על פי S&P או Fitch )ג( ממשלות של מדינות שדירוג האשראי שלהן על פי S&P או Fitch הוא -AA ומעלה, או על פי Moody's הוא Aa3 ומעלה; הוא -AA ומעלה, או על פי Moody's הוא Aa3 ומעלה; )3( חוזים עתידיים על תעודות כאמור בפסקה )2(; )3( חוזים עתידיים על תעודות כאמור בפסקה )2(; "מכשיר פיננסי ברמת סיכון גבוהה" - מכשיר פיננסי שאינו ברמת סיכון בינונית או "מכשיר פיננסי ברמת סיכון גבוהה" - מכשיר פיננסי שאינו ברמת סיכון בינונית או נמוכה. נמוכה. )ג( חברה לא תאפשר ללקוח לפתוח עסקה חדשה אם הבטוחה שהעמיד קטנה מסך )ג( חברה לא תאפשר ללקוח לפתוח עסקה חדשה אם הבטוחה שהעמיד קטנה מסך כל הבטוחות הנדרשות בשל כלל העסקאות הפתוחות של הלקוח והעסקה החדשה כל הבטוחות הנדרשות בשל כלל העסקאות הפתוחות של הלקוח והעסקה החדשה יחד. יחד. )ד( חברה לא תאפשר ללקוח לבצע משיכת כספים מחשבונו בזירה, אם כתוצאה מכך )ד( חברה לא תאפשר ללקוח לבצע משיכת כספים מחשבונו בזירה, אם כתוצאה מכך הבטוחה שהעמיד תקטן מסך כל הבטוחות הנדרשות בשל כלל העסקאות הפתוחות הבטוחה שהעמיד תקטן מסך כל הבטוחות הנדרשות בשל כלל העסקאות הפתוחות של הלקוח. של הלקוח. )ה( הוראות תקנה זו לא יחולו על הלקוחות כמפורט להלן, ובלבד שבטרם ביצעו )ה( הוראות תקנה זו לא יחולו על הלקוחות כמפורט להלן, ובלבד שבטרם ביצעו עסקאות נתנו את הסכמתם מראש ובכתב שייחשבו כלקוחות שהוראות תקנה זו לא עסקאות נתנו את הסכמתם מראש ובכתב שייחשבו כלקוחות שהוראות תקנה זו לא חלות עליהם וכי הם מודעים למשמעות של הסכמתם כאמור, ואם הם לקוחות המנויים חלות עליהם וכי הם מודעים למשמעות של הסכמתם כאמור, ואם הם לקוחות המנויים בפרטים )6( או )9( לתוספת הראשונה לחוק או פרט )2( לתקנה זו - ייתנו מחדש את בפרטים )6( או )9( לתוספת הראשונה לחוק או פרט )2( לתקנה זו - ייתנו מחדש את הסכמתם בכל שנה; בחינה לגבי הפסקאות שלהלן תיערך אחת לשנה: הסכמתם בכל שנה; בחינה לגבי הפסקאות שלהלן תיערך אחת לשנה: )1( לקוחות שמתקיים בהם האמור בפרטים )1( עד )11( לתוספת הראשונה לחוק; )1( לקוחות שמתקיים בהם האמור בפרטים )1( עד )11( לתוספת הראשונה לחוק; )2( יחיד שמתקיים לגביו אחד מאלה: )2( יחיד שמתקיים לגביו אחד מאלה: 249

10 הגבלת הפסדיו של לקוח )א( השווי הכולל של מזומנים, פיקדונות, נכסים פיננסיים וניירות ערך, כהגדרתם בסעיף 52 לחוק ניירות ערך, שבבעלותו, עולה על 12 מיליון שקלים חדשים; )ב( מחזור עסקאות ממוצע בכל חודש בחצי שנה האחרונה במכשירים פיננסיים מן מהסוג הנסחר בזירה, לא פחת מעשרה מיליון שקלים חדשים; בתקנת משנה זו, "מחזור עסקאות" - סך כל העסקאות שסגר הלקוח מול הזירה, בערכן במונחי נכס הבסיס. סך כל הפסדיו של לקוח מעסקאות לא יעלו על גובה הבטוחה שהעמיד. פרק ד': ניגודי עניינים טיפול בניגוד עניינים פרקי מדיניות ניגוד העניינים פעולה בניגוד עניינים )א( חברה תכלול בתקנונה מסמך המפרט את מדיניות הטיפול בניגוד העניינים )להלן - מסמך מדיניות הטיפול בניגוד העניינים(; מדיניות הטיפול בניגוד העניינים תתאים לגודלה של החברה, לפעילות העסקית שהיא מנהלת ולהיקפה. )ב( מסמך מדיניות הטיפול בניגוד העניינים בחברה שהיא חלק מקבוצה, יביא בחשבון את הנסיבות שעלולות להביא לקיום ניגוד עניינים בין החברה, הקבוצה, או מי מן המועסקים על ידן או הנותן שירותים מטעמן, לבין הלקוח, בהתחשב במבנה ובפעילות העסקית של התאגידים והיחידים בקבוצה. )א( מסמך מדיניות הטיפול בניגוד העניינים יכלול פרקים כמפורט להלן: )1( פרק א' - בהקשר לכל אחת מפעילויות החברה או הקבוצה יפורטו כל הנסיבות שיש בהן כדי להביא לקיום ניגוד עניינים בין החברה, הקבוצה או מי מן המועסקים על ידן או הנותן שירותים מטעמן לבין הלקוח; לגבי כל נסיבה כאמור תפורט ותוסבר מהותו של ניגוד העניינים )להלן - נסיבות שיש בהן ניגוד עניינים(; )2( פרק ב' - פירוט נהלים שלפיהם תפעל החברה ואמצעים שתיישם כדי להימנע מניגוד העניינים בנסיבות המפורטות בפרק א' למסמך, או לצמצמו כאשר לא ניתן למנעו באופן מוחלט; )3( פרק ג' - תיאור הנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים כאמור בפסקה )1(, שנותרו לאחר יישום הנהלים ונקיטת האמצעים המפורטים בפרק ב' למסמך. )ב( בתקנה זו, "פעילויות החברה" - פעילות שבמסגרתה מפעילה החברה שיקול דעת ושיש בה כדי להשפיע על אינטרס של הלקוח, לרבות פעילות המרה, קביעת מחירים, פנייה ללקוח להוספת בטוחות, בחינת התאמתו של הלקוח לפעילות בזירה וביטול עסקאות ושינוין. )א( חברה לא תבצע פעולה בנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים, אלא אם כן תוארו בפרק ג' למסמך מדיניות ניגוד העניינים הנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים. )ב( בעת התקשרות החברה עם הלקוח תיידע החברה את הלקוח בנוגע לנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים בפרק ג' ותקבל את הסכמת הלקוח בכתב; בתקנה זו, "בכתב" - לרבות הסכמה בכתב ששלח הלקוח באמצעות שירותי רשות הדואר או באמצעות פקסימילה או באמצעות דואר אלקטרוני; יושב ראש הרשות, או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך, רשאי להתיר לחברה לקבל את הסכמת הלקוח באמצעים אלקטרונים אחרים אם מצא שאופן הצגת המסמך ותוכנו ואופן מתן האישור האלקטרוני מאפשרים בחינה יסודית של המסמך לפני אישורו בידי הלקוח. 250

11 )ג( חל שינוי בפרק )ג(ג' חל למסמך שינוי מדיניות בפרק ג' ניגוד למסמך העניינים מדיניות תיידע ניגוד החברה את העניינים תיידע הלקוח באופן החברה את הלקוח באופן מיידי בדבר שינוי מיידי כאמור.בדבר שינוי כאמור. )ד( החברה תקבל )ד(אתהחברה הסכמתו של תקבל את הלקוח הסכמתו בכתב של לגביהלקוח הנסיבות בכתב שיש לגבי בהן ניגוד הנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים לפי פרק ג' למסמך עניינים לפי מדיניות פרק ג' ניגוד למסמך העניינים, מדיניות בתום ניגוד כל שנה; העניינים, נמנעבתום הלקוח כל שנה; מלחדש נמנע הלקוח מלחדש את הסכמתו כאמוראת בתוך 30 הסכמתו ימיכאמור עסקיםבתוך מתום 30 ימי השנה,עסקים תיידעמתום החברה את השנה, תיידע הלקוח בכתב החברה את הלקוח בכתב בדבר אי חידוש בדבר ההסכמה על ידו; אי חידושלעניין זה, ההסכמה על ידו; "בכתב" - לעניין לרבות זה,הסכמה "בכתב" - בכתב לרבות כאמור הסכמה בכתב כאמור ששלח הלקוח ששלח באמצעות הלקוח שירותי רשות באמצעות הדואר, שירותי רשות באמצעות הדואר, פקסימילה או באמצעות באמצעות פקסימילה או באמצעות דואר אלקטרוני. דואר אלקטרוני. )ה( הודעה לפי )ה( תקנות משנה הודעה )ב(, לפי )ג( ו )ד( תקנות משנה תועבר )ב(, )ג( ללקוחו )ד( בנפרד מכל תועבר מסמך ללקוחאחר, בנפרד באופן מכל מסמך אחר, באופן שיפנה את תשומת ליבו שיפנהשל אתהלקוח תשומת לאמור ליבו של בה. הלקוח לאמור בה. 9. העדפת לקוח חברה או מי 9. מטעמה לא חברה או מי תעדיף עניינו מטעמהשל לאלקוח תעדיףאחד על עניינו פני של לקוח אחר, אחד על לעניין פניזה לקוח לא אחר, העדפת לעניין לקוח זה לא יראו פעולות שהותרו יראובתקנון פעולות החברה שהותרו כהעדפת בתקנוןעניינו החברה של לקוח כהעדפת אחד על עניינופני שללקוח אחר. אחד על פני לקוח אחר. 10. איסור )א( מתן שירותי חברה או 10. מי )א( מטעמה לא חברה או תיתןמייעוץ מטעמה ללקוח לא תיתן בנוגעייעוץ לכדאיות ללקוח שלבנוגע השקעה, לכדאיות החזקה,של איסור השקעה, מתןהחזקה, שירותי ייעוץ ייעוץ וניהול תיקים קנייה או מכירה שלקנייה מכשיר אופיננסי מכירה של שהיא מכשיר סוחרת בו פיננסיאו של שהיא נכסוחרת בסיסבו שלאו של מכשיר נכספיננסי בסיס של וניהול מכשיר תיקים פיננסי שהיא סוחרת בו; לעניין שהיא זה, סוחרת בו; "ייעוץ" - לעניין בין זה, במישרין "ייעוץ" ובין - בין בעקיפין, במישרין לרבות וביןבאמצעות בעקיפין, לרבות באמצעות פרסום, בחוזרים, בחוות פרסום, דעת, בחוזרים, באמצעות בחוות הדואר, דעת, באמצעות הפקסימילה או הדואר, בכל אמצעי הפקסימילה אחר.או בכל אמצעי אחר. )ב( על אף האמור )ב( על בתקנת אף משנה )א( האמור - בתקנת משנה )א( - )1( חברה רשאית )1( להפנות חברהאת רשאית לקוחותיה להפנות את למידע עובדתי לקוחותיה בנוגע למידע לנכס עובדתי בסיס בנוגע לנכס בסיס של מכשיר פיננסי,של שהכין מכשיר ופרסם פיננסי, גורםשהכין שאינופרסם החברה גורם או מי שאינו מטעמה, החברה או בתנאימי מטעמה, בתנאי שההפניה היא כללית שההפניה היא ומתמשכת,כללית שבחירת המידע ומתמשכת,אינה על שבחירת פיהמידע שיקולאינה דעתה על פי שיקול דעתה של החברה ושהמידע של לא החברה הוכן או ושהמידע פורסםלא לבקשת הוכן או החברה; פורסם לבקשת החברה; )2( חברה או מי )2( מטעמה חברה או רשאיתמי לפרסם מטעמה עבודת רשאית ניתוח, לפרסם ובלבד עבודת ניתוח, שמתקיימים כל ובלבד שמתקיימים כל אלה: אלה: )א( עבודת הניתוח )א(תהיה עבודת כללית הניתוח ואינהתהיה מיועדת כללית ללקוח ואינה מסוים; מיועדת ללקוח מסוים; )ב( עבודת הניתוח )ב(תהיה עבודת זמינה לכל הניתוח תהיה לקוחות זמינה החברה לכל באתר לקוחות החברה, החברה ולאבאתר החברה, ולא תישלח ללקוח מסוים; תישלח ללקוח מסוים; )ג( עבודת הניתוח )ג(תכלול עבודת התייחסות הניתוח לניגוד תכלול עניינים התייחסות שבין לניגוד פרסום עניינים עבודתשבין פרסום עבודת הניתוח לבין השירותים הניתוח לבין שמציעה החברה; השירותים שמציעה החברה; לעניין זה, "עבודת לעניין ניתוח" - זה,מסמך "עבודת הכולל ניתוח" - ניתוח של מסמך נכסי הכולל בסיס של ניתוח של מכשיר נכסי בסיס של מכשיר פיננסי המספק מידע פיננסי מנומק או המספק מחיר מידע יעדמנומק שעליו אוניתן מחיר לבסס יעד שעליו החלטה ניתן בדברלבסס החלטה בדבר כדאיות של השקעה, כדאיות החזקה, שלקנייה או השקעה,מכירה החזקה,של קנייה או מכשיר מכירה פיננסי,של ובלבד מכשיר פיננסי, ובלבד שהמסמך לא יכלול ניתוח שהמסמךשל לאמכשיר יכלולפיננסי ניתוח של שהזירה מכשיר סוחרת פיננסי בו.שהזירה סוחרת בו. )ג( חברה או מי )ג( מטעמה חברה לא או מי תבצעמטעמה לא ללקוחותיה תבצע עסקאות לפי ללקוחותיה שיקול דעת עסקאות לפי במכשיר שיקול דעת במכשיר פיננסי שהיא סוחרת בו. פיננסי שהיא סוחרת בו. 11. תיעוד על החברה 11. לתעד על במהלך החברה פעילותה לתעדאת כל במהלךהפעולות פעילותה את כל והשירותים הפעולות שבמסגרתם והשירותים התעורר תיעוד שבמסגרתם התעורר או עלול היה או להתעוררעלול ניגודהיה עניינים וכן להתעורראת ניגוד כל עניינים ההודעות וכן את כל ששלחה ללקוח ההודעות בקשר לכך ששלחה ללקוח בקשר לכך ואת ההסכמות ואת שקיבלה מן ההסכמות הלקוח.שקיבלה מן הלקוח. 251

12 חובות החברה כלפי הלקוח פרק ה': כספי לקוח ונכסיו סימן א': כללי 12. חברה תפעל בנכסי לקוח, בחוזי לקוח ובכספי לקוח בזהירות, באמונה ובשקידה שמירת זכויות הלקוח החזקה בנכסי לקוח ובכספי לקוח הפרדת נכסי וכספי הלקוחות ניהול רישומים מניעת נזק איסור שימוש אישור הלקוח ביצוע התאמות ובקרות חברה תפעל כדי להבטיח שזכויות הלקוח בנכסי הלקוח, בחוזי הלקוח ובכספי הלקוח נשמרות. חברה תחזיק בנכסי לקוח ובכספי לקוח, בין במישרין ובין בעקיפין, רק לאחר שחתמה עם הלקוח על הסכם מסגרת כאמור בתקנה 27. חברה תחזיק את נכסי הלקוח ואת כספי הלקוח בנפרד מנכסיה ומכספה שלה וכן מנכסיהם ומכספם של צדדים הקשורים לה או בעלי עניין בה; לעניין זה, "כספי לקוח" - למעט כספים שהעביר לקוח לחברה באמצעות כרטיס אשראי, העברה בנקאית, המחאה או אמצעי תשלום אחר וטרם נסלקו. חברה תנהל רישומים וחשבונות המפרידים באופן ברור בין נכסי הלקוח, חוזי הלקוח, וכספי הלקוח, כפי שהם מוחזקים לכל לקוח. חברה תקבע ותיישם נהלים להבטחת רישום וניהול נכסי הלקוח, חוזי הלקוח וכספי הלקוח, כדי למנוע ככל האפשר את האפשרות לנזק ללקוח עקב מרמה, כשל או רשלנות. חברה לא תעשה שימוש בנכסי הלקוח ובכספי הלקוח ללקוחות אחרים או לעצמה. חברה לא תעשה שימוש בנכסי לקוח וכספי לקוח ללקוח אלא אם כן קיבלה אישור מראש של הלקוח; אין באמור בתקנה זו כדי לגרוע מן האיסור הקבוע בתקנה 18. )א( חברה תבצע, אחת ליום, התאמה של נכסי הלקוח, חוזי הלקוח וכספי הלקוח, ובכלל זה - )1( תחשב את יתרות נכסי הלקוח, כספי הלקוח וחוזי הלקוח העומדות לזכות כל לקוח, תוך הבחנה בין כספים שהעביר לקוח לחברה באמצעות כרטיס אשראי, העברה בנקאית, המחאה או אמצעי תשלום אחר וטרם נסלקו )להלן - יתרות שטרם נסלקו( לבין שאר כספי הלקוח )להלן - יתרות שנסלקו(; )2( תוודא את התאמת סך כל היתרות האמורות בפסקה )1( של כל הלקוחות לסך כל היתרות של כל הלקוחות הרשומות אצלה, תוך הבחנה בין יתרות שטרם נסלקו לבין יתרות שנסלקו; )3( תוודא את התאמת סך כל היתרות שנסלקו הרשומות אצלה ליתרות הרשומות אצל התאגיד הבנקאי או המוסד הכספי המחזיק בכספי הלקוח ואת התאמת סך כל היתרות שטרם נסלקו הרשומות אצלה אל מול אסמכתאות. )ב( אחת לחודש, ולא יאוחר מעשרה ימי עסקים לאחר תום החודש, תקבל חברה מרואה החשבון המבקר דוח מיוחד, כמשמעותו בתקני הביקורת המקובלים, לגבי התאמה שביצעה החברה כאמור בסעיף קטן )א() 3 (; דוח מיוחד זה ייערך לגבי אחד מימי העסקים במהלך אותו החודש, שיבחר רואה החשבון המבקר לפי שיקול דעתו ובלא הודעה מוקדמת לחברה; לעניין פרק זה, "יום עסקים" - יום שבו רוב התאגידים הבנקאים בישראל פתוחים לביצוע עסקאות עם הציבור, ולגבי חברות שעל פי תקנונן אינן פועלות בימי ראשון, למעט ימי ראשון. )ג( התגלתה אי התאמה, תברר החברה את הסיבה לה ותפעל לתיקון אי ההתאמה באופן מיידי. 252

13 סימן ב': כספי לקוחסימן ב': כספי לקוח חשבון )א( נאמנותכספי לקוח )א( יופקדוכספי בחשבון לקוח נאמנות יופקדולטובת בחשבון הלקוח; נאמנות החשבון לטובתינוהל הלקוח; אצלהחשבון תאגידינוהל חשבוןאצל נאמנות תאגיד לכספי לקוחות לכספי לקוחות בנקאי; לעניין תקנה זו, בנקאי; "כספי לעניין לקוח" - תקנה זו, "כספי כהגדרתםלקוח" בתקנה -15. כהגדרתם בתקנה 15. )ב( על אף האמור )ב( על בתקנת אףמשנה האמור )א( חברה בתקנת משנה רשאית )א( להפקיד חברהכספי רשאית לקוח להפקיד בחשבון כספי לקוח בחשבון המתנהל במוסד כספי המתנהל מחוץבמוסד לישראלכספי ובלבד מחוץ שיתקיימו לישראלתנאים ובלבדאלה: שיתקיימו תנאים אלה: )1( החשבון הוא )1( חשבוןהחשבון נאמנותהוא לטובת חשבון הלקוחות, נאמנות לטובת ובמדינה שבה הלקוחות, הדבר אינו ובמדינה שבה הדבר אינו אפשרי - החשבון הוא אפשרי - חשבון נפרד החשבון הוא מחשבונות חשבון נפרד שבהם מוחזקים מחשבונותכספי שבהם החברה מוחזקים כספי החברה ונכסיה account( ונכסיה ;)segregated account( ;)segregated )2( החברה תוודא )2( באופן החברה שוטףתוודא שמחירי באופן ה CDS שוטףשל שמחירי המוסדה CDS הכספישל או של המוסד הכספי או של התאגיד השולט בו, אם התאגיד ישנו, אינם השולט בו, חורגים אם ישנו, מהרמה אינם חורגים המקובלת, וכן מהרמה תבדוק מדדים המקובלת, וכן תבדוק מדדים מקובלים נוספים לאומדן מקובלים סיכון נוספים האשראי, לאומדן אםסיכון ישנם. האשראי, אם ישנם. )3( התקיים אחד )3( מאלה: התקיים אחד מאלה: )א( דירוג האשראי )א(שקבעה דירוגחברה האשראי מדרגת שקבעה למוסד חברה הכספי, מדרגת עמד על למוסדאחת הכספי, עמד על אחת משתי הדרגות הגבוהות משתיביותר הדרגותשל אותה הגבוהותחברת ביותר של דירוג;אותה חברת דירוג; )ב( אחת לפחות )ב( אחת מהחברות לפחות המדרגות מהחברות הישראליות המדרגות דירגה את הישראליות המוסדדירגה את המוסד הכספי בדרגה הקבועה הכספי בפרט )2( בדרגה בטבלה הקבועה בפרט )2( שבתוספת בטבלה השלישית או שבתוספת בדרגהשלישית או בדרגה גבוהה ממנה, או שתיים גבוההלפחות ממנה, או מהחברות שתיים לפחות המדרגותמהחברות הבין לאומיות המדרגות דירגו הבין לאומיות דירגו את המוסד הכספי את בדרגה המוסד הקבועה הכספי בפרט )2( בדרגה בטבלה הקבועה בפרט שבתוספת )2( בטבלה השלישית שבתוספת השלישית או בדרגה גבוהה או ממנה, בדרגה ואולם אם גבוהה דורג ממנה,המוסד ואולם אם הכספידורג כאמור המוסד בפסקת הכספי כאמור בפסקת משנה זו, החברה לא משנה זו, תפקיד בידי החברה לא המוסדתפקיד הכספיבידי סכוםהמוסד ששיעורו הכספי עולה סכום עלששיעורו עולה על 25% מסך כל כספי 25% מסך הלקוחות;כל כספי הלקוחות; )ג( יושב ראש )ג( הרשות או יושב עובד ראשהרשות או שהואעובד הסמיכו הרשות לכךשהוא בכתב, רשאי הסמיכו לכך בכתב, רשאי להתיר לחברה להעביר להתיר את כספי לחברה להעביר הלקוחותאת לצדכספי שלישי הלקוחות שהתחייב לצדלקבל שלישי עלשהתחייב לקבל על עצמו את כל חובותעצמו החברה את כל לפי פרק חובות זה,החברה ובלבדלפי פרק ששוכנעזה, כי ובלבד ניתנת הגנה ששוכנע כי ניתנת הגנה ראויה לכספי הלקוחות. ראויה לכספי הלקוחות. 22. הערכתחברה סיכונים תבצע 22. הערכת חברה סיכונים תבצעבקשר הערכת לתאגיד סיכונים בנקאי בקשר או למוסד לתאגיד כספי בנקאי או מחוץלמוסד לישראל כספיהערכת מחוץסיכונים לישראל בקשר לתאגיד בקשר לתאגיד הבנקאי או שבו היא המוסדמבקשת שבו להפקיד היאאת כספי מבקשת להפקיד הלקוחותאת קודם כספי הפקדת הלקוחות כספיקודם לקוחותיה, הפקדת כספי כאמור הבנקאי לקוחותיה, או המוסד כאמור הכספי מחוץ בתקנה 21 וכן על בסיס בתקנה 21 שוטף; וכן על במסגרת בסיס הערכת שוטף; במסגרת הסיכונים תבחן הערכתהחברה, הסיכונים בין תבחן השאר,החברה, הכספיבין מחוץ השאר, לישראל לישראל מדדים לאיתנותו מדדים הכלכלית, את לאיתנותו דירוגהכלכלית, האשראיאת שלו, דירוג את האשראי המוניטין שלו, ואת ניסיונו; המוניטין שלו ואת ניסיונו; החברה תתעד את החברה הבדיקותתעד את שביצעה ואת הבדיקות השיקולים שביצעה אשר ואת על בסיסם השיקולים בחרה אשר על להתקשר בסיסם בחרה להתקשר עם התאגיד הבנקאי עםאו עם התאגיד המוסד הבנקאי או הכספי עם מחוץ המוסד לישראל הכספי לצורך מחוץ הפקדה לישראל והחזקה לצורך שלהפקדה והחזקה של כספי לקוחותיה; לעניין כספיתקנה זו, לקוחותיה; "כספי לעניין לקוח" - תקנה זו, "כספי כהגדרתםלקוח" בתקנה -15. כהגדרתם בתקנה הפקדהחברה מיידית תפקיד 23. את כספי חברההלקוח תפקיד את כאמור כספי בתקנה הלקוח 21 אצל כאמורהתאגיד בתקנה 21 הבנקאי אצלאו התאגיד המוסדהבנקאי הפקדהאו מיידית המוסד הכספי מחוץ לישראל הכספי מיד עם מחוץ קבלתם; לישראל לאמיד עם התאפשרה קבלתם; לא הפקדה כאמור התאפשרה מסיבות הפקדה אשר אינן כאמור מסיבות אשר אינן תלויות בחברה, יופקדו תלויות הכספים בחברה, בחשבון יופקדוהנאמנות הכספים האמור בחשבוןביום הנאמנות העסקים האמור הבא;ביום לעניין העסקים הבא; לעניין תקנה זו, "כספי לקוח" - תקנה זו, "כספי כהגדרתםלקוח" בתקנה -15. כהגדרתם בתקנה הפקדה באותו הפקדת כספי 24. הלקוח הפקדת תתבצע כספי הלקוח לפיקדונותתבצע באותו מטבע; לפיקדונות אםבאותו החברהמטבע; אינה אם מחזיקה החברהפקדה אינהבאותו מחזיקה מטבע מטבע בפיקדונות כאמור או בפיקדונות שפיקדונות כאמור או החברה אינם שפיקדונות תואמים החברה אתאינם המטבע שבו תואמים את מנוהל המטבע שבו מנוהל חשבון הלקוח, תיידע חשבון החברה הלקוח, את תיידע הלקוח על כך החברה את ובדבר הלקוח העלויות,כך ובדבר העמלות העלויות, והסיכוניםהעמלות והסיכונים הכרוכים בכך. הכרוכים בכך. 253

14 העברת תשלום מיידי העברת כספי לקוח לתאגיד בנקאי או למוסד כספי מחוץ לישראל אחר משהוסכם הסכם המסגרת דיווח דו שבועי )א( בלי לגרוע מהאמור בתקנה 4 )ד(, ביקש לקוח למשוך כספי לקוח תבצע זאת החברה לכל המאוחר ביום העסקים הבא; ואולם כספי הלקוח יועברו לחשבון לפי הוראת הלקוח בהתאם למועדי הסליקה המקובלים במערכת הבנקאית במדינה שבה מופקדים הכספים, או בתוך שלושה ימים שמתקיים בהם מסחר באותה מדינה, לפי המועד המוקדם מבין השניים. )ב( על אף האמור בתקנת משנה )א(, נדרש הלקוח לבצע פעולה כתנאי למשיכת הכספים לפי חוק איסור הלבנת הון, התש"ס )בסעיף קטן זה - פעולה(, תבצע החברה את ההעברה לכל המאוחר ביום העסקים הבא לאחר שהלקוח ביצע את הפעולה, ובלבד שיידעה את הלקוח על הצורך בביצוע הפעולה סמוך ככל האפשר למועד שבו ביקש הלקוח למשוך את כספיו. החליטה החברה להעביר את כספי הלקוח לתאגיד בנקאי או למוסד כספי מחוץ לישראל, השונה מזה שעליו הודיעה ללקוח במועד ההתקשרות, תיידע על כך את הלקוח סמוך ככל האפשר למועד ההחלטה. לעניין תקנה זו, "כספי לקוח" - כהגדרתם בתקנה 15. פרק ו': מידע ללקוח סימן א': הסכם המסגרת )א( בטרם תקבל החברה כספים מהלקוח או תבצע עסקה ללקוח, תערוך החברה עם הלקוח הסכם מסגרת שיכלול את הפרטים הנזכרים בתוספת הראשונה ואחריהם רשאית החברה לכלול נושאים נוספים הדרושים לצורך ההתקשרות; הסכם המסגרת ייערך בכתב וייחתם בכתב בידי הלקוח; החברה תמציא ללקוח העתק חתום של הסכם המסגרת; לעניין זה, "ייחתם בכתב" - לרבות חתימה בכתב על גבי הסכם המסגרת, ששלח הלקוח באמצעות שירותי רשות הדואר, פקסימילה או דואר אלקטרוני. )ב( יושב ראש הרשות, או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב, רשאי להתיר לחברה לקבל את אישור הלקוח להסכם המסגרת באמצעים אלקטרוניים אחרים, אם מצא שאופן הצגת המסמך ותוכנו ואופן מתן האישור האלקטרוני מאפשרים בחינה יסודית של המסמך לפני אישורו בידי הלקוח. )ג( חברה תחזיק במשרדה נוסח מעודכן של פרקים א' עד ה' להסכם המסגרת, ותפרסם נוסח זה במקום בולט באתר האינטרנט של החברה; יושב ראש הרשות, או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב, רשאי להורות על פרסום הנוסח האמור או חלקים ממנו בדרכים נוספות. )ד( חברה אשר רשאית לפי הסכם המסגרת לשנות את תנאי ההסכם בהודעה ללקוח בלבד, תודיע ללקוח על שינוי כאמור, שבועיים לפחות לפני מועד השינוי, בציון מועד השינוי. סימן ב': דיווחים ללקוח חברה תמציא ללקוח אחת לשבועיים דוח בדבר יתרות הלקוח כפי שהיו נכונות לסוף אותה תקופה; דוח כאמור יכול להישלח לתיבת הדואר האלקטרוני של הלקוח; בדוח ייכללו - )1( פירוט בדבר כספי הלקוח ונכסי הלקוח בחשבונו של הלקוח ובדבר ההוראות שניתנו והעסקאות שבוצעו בחשבון הלקוח; )2( לגבי לקוחות המחזיקים חוזי לקוח יובא בנוסף - ס"ח התש"ס, עמ' 293; התשס"ב, עמ'

15 פירוט חוזי )א( הלקוח פירוט והמחירים חוזי שבהם הלקוח נרכשו או והמחירים שבהם הבטוחהנרכשו או שהופקדה בעדם הבטוחה שהופקדה בעדם )א( לפי העניין; לפי העניין; פירוט ערך חוזי )ב(הלקוח פירוט אוערך חוזי הרווחיםהלקוח הבלתיאו ממומשים הרווחיםאו הבלתי ההפסדים ממומשים הבלתי או ההפסדים הבלתי )ב( ממומשים, לפי העניין. ממומשים, לפי העניין. 29. דיווח )א( חודשי חברה 29. תמציא )א(ללקוח, חברה לאתמציא יאוחר מהיום ללקוח, לא הראשון יאוחרבכל מהיום חודש, דוח הראשון בכל חודשי לגבי חודש, דוח דיווח חודשי לגבי התקופה של החודש התקופה הקודם;של בדוח החודש ייכללו הקודם; הפרטים בדוח האלה: ייכללו הפרטים האלה: היתרה בחשבון )1( בתחילת היתרהתקופת בחשבוןהדיווח; בתחילת תקופת הדיווח; )1( העסקאות )2( שהתבצעו העסקאות בחשבון, לרבות שהתבצעו פקיעה בחשבון, של לרבות מכשירפקיעה פיננסי של ומימוש מכשיר פיננסי ומימוש )2( של מכשיר פיננסי,של ולגבי כל מכשירעסקה פיננסי, יפורטו ולגבי כל תאריך עסקה העסקה, יפורטו נכסתאריך הבסיס, העסקה, מכירהנכס הבסיס, מכירה או קנייה, כמות או ומחיר;קנייה, כמות ומחיר; העסקאות )3( הפתוחות בחשבון, העסקאות ולגבי כל הפתוחותעסקה בחשבון, יפורטו ולגבי כל תאריךעסקה פתיחת יפורטו העסקה, תאריך פתיחת העסקה, )3( נכס הבסיס, כמות,נכס המחיר הבסיס, שבוכמות, נפתחהמחיר העסקה שבו נפתחה והרווחים הלא העסקה ממומשים והרווחים אוהלא ממומשים או ההפסדים הלא ממומשים; ההפסדים הלא ממומשים; ההפקדות )4( והמשיכות; ההפקדות והמשיכות; )4( חיובים )5( וזיכויים בחשבון; חיובים וזיכויים בחשבון; )5( פירוט לפי סוג )6( שלפירוט לפי התשלומיםסוג של והחיובים התשלומים שגבתה החברה, והחיוביםלרבות שגבתה עמלות החברה, לרבות עמלות )6( ולמעט מרווח ציטוט; ולמעט מרווח ציטוט; סך כל )7( הרווחים סך כל וההפסדיםהרווחים בעסקאות; וההפסדים בעסקאות; )7( היתרה בחשבון )8( הלקוח היתרה בסוף בחשבון תקופתהלקוח הדיווח. בסוף תקופת הדיווח. )8( דוח כאמור )ב( יישלחדוח ללקוח כאמור בדואר יישלח ואםללקוח הלקוח ויתר בדוארעל ואם כך,הלקוח בכתב או ויתר על כך, באמצעיםבכתב או באמצעים )ב( אלקטרוניים, יישלח הדוח אלקטרוניים, האמור יישלח לתיבת הדוח הדואר האמור לתיבת האלקטרוני של הדואר הלקוח. האלקטרוני של הלקוח. 30. אישור בנוגע חברה תעביר 30. ללקוחברה אישור תעביר הכולל ללקוח מידע אשר אישור עליה הכוללכלול מידע אשר ברישום עליה בשלכלול ביצוע עסקה ברישום בשל אישור ביצוע בנוגעעסקה להוראה או עסקה להוראה או עסקה או מתן הוראה לפי אופרק מתןי"א מיד הוראה לפי לאחרפרק מתןי"א מיד ההוראה או לאחר מתן ביצועההוראה העסקה או לפיביצוע העניין,העסקה לפי העניין, ותפרט את היתרה ותפרט המצטברת אתבאותו היתרהמכשיר המצטברת פיננסי באותו לאחרמכשיר ביצועפיננסי העסקה; לאחר אישור ביצוע כאמור העסקה; אישור כאמור יכול שיישלח ללקוח יכול באמצעים שיישלח ללקוח אלקטרוניים. באמצעים אלקטרוניים. 31. אפשרותחברה שמירה תעמיד 31. ללקוחברה בכל עת תעמיד ללקוח באמצעותבכל אתרעת האינטרנט באמצעות שלאתר החברה האינטרנט אפשרות שללשמור החברה אפשרות שמירה לשמור באמצעים באמצעים אלקטרוניים באמצעים אלקטרוניים את באמצעיםהמידע אלקטרוניים המפורטאת בתקנות המידע 28 עד המפורט 30. בתקנות 28 עד 30. אלקטרוניים שעל 32. החברהמידע למסור שעללקוח החברה לפי פרק למסורזה, ללקוח ייכתב לפיבשפה פרק זה, העברית ייכתב וינוסח בשפהככל העברית שפת המידע וינוסח ככל 32. שפת המידע האפשר בלשון פשוטה האפשר וברורה, בלשון למעט אם פשוטה ביקש וברורה, הלקוח למעט אם לקבל את ביקשהמידע הלקוחבשפה לקבל את אחרת המידע בשפה אחרת והחברה הסכימה לכך; והחברה יותר שימוש הסכימה לכך; בשפהיותר האנגלית שימושבמקרים בשפה שבהם האנגלית מדובר במקרים במונחים שבהם מדובר במונחים מקצועיים מקובלים, ובלבד מקצועייםשלמונחים מקובלים, ובלבד מקצועיים אלה שלמונחים יתלוו דברי מקצועיים הסבר אלהבשפה יתלוו דברי פשוטהסבר בשפה פשוטה וברורה בשפה העברית. וברורה בשפה העברית. פרק ז': הוראות פרק שמירת ז': הוראות מסמכים שמירת מסמכים 33. שמירת )א( מסמכים חברה 33. תשמור )א( מסמכים חברהבקשר תשמור עם עסקי מסמכים החברה, בקשר עם ובכללם עסקימסמכים החברה,אלה: ובכללם מסמכים שמירת אלה:מסמכים מסמך הנוגע )1( לעסקה מסמך שביצעה הנוגעהחברה לעסקהבמכשיר שביצעהפיננסי; החברה במכשיר פיננסי; )1( מידע שהחברה )2( נדרשת מידעלרשום שהחברה לפי פרק נדרשת י"א; לרשום לפי פרק י"א; )2( מסמך שבו )3( הוראה,מסמך הסכמה שבו אוהוראה, אישור הסכמה שקיבלהאו החברה אישורמלקוח; שקיבלה החברה מלקוח; )3( מסמך שבו )4( תיעוד מסמך כנדרששבו לפי תיעוד התקנות; כנדרש לפי התקנות; )4( נהלים; 5( ) נהלים; 5( ) 255

16 נהלים )6( הסכם המסגרת; )7( פרסום ומסמכים שנוצרו במסגרת תקשורת עם לקוחות כמשמעותם בפרק ט'. )ב( המסמכים יישמרו לתקופה של שבע שנים לפחות ממועד יצירת המסמך או ממועד קבלתו בידי החברה, ובלבד שהסכמים בין החברה ללקוח יישמרו למשך כל תקופת ההתקשרות, ושבע שנים לפחות לאחר תום תקופת ההתקשרות. חברה תסדיר בנהלים את אופן שמירת המסמכים כדי להבטיח את קיומם, הגנתם מפני נזקים, הגישה אליהם, סודיות כלפי הלקוח, אפשרות גיבוי המידע, אחזור המידע ואיתור מסמכים במידת הצורך עיון הלקוח שמירת מסמכים בתחום השיפוט התאמה ובירור תיעוד הגדרות לפרק ט' לקוח רשאי לעיין בכל מסמך הקשור לפעילות בחשבונותיו המצוי בידי החברה ולקבל עותק מהם, וזאת בתוך זמן סביר ממועד הפנייה ולא יאוחר מחודש ממועד פניית הלקוח. המסמכים יישמרו בתחומי השיפוט של מדינת ישראל; הרשות רשאית לפטור חברה מהוראה זו אם ראתה כי נכון לעשות כן בנסיבות העניין. פרק ח': התאמת הפעילות בזירה ללקוח )א( לפני מתן שירות ללקוח, תברר החברה עם הלקוח את התאמת הפעילות בזירה ללקוח וכן תברר האם הלקוח קטין )בפרק זה - הבירור(. )ב( היקף הבירור ואופיו ייקבעו לפי טבעם ומורכבותם של המכשירים הפיננסיים שבהם עתיד הלקוח לסחור, והסיכונים הכרוכים בהם; לצורך הבירור החברה תעשה שימוש בשאלונים ובבדיקות במתכונת שתספק לחברה הערכה של הבנת הלקוח לגבי הסיכונים האמורים; לעניין זה, החברה רשאית להתחשב באלה: )1( לימודים או הכשרה מקצועית של הלקוח, וכן עיסוק או עיסוק קודם שלו; )2( ניסיון הלקוח ובכלל זה סוגי הפעילות בשוק ההון שביצע הלקוח בעבר והיקף העסקאות שבהן היה מעורב ותדירותן. )ג( לפי תוצאות הבירור כאמור בתקנת משנה )ב(, תקבע החברה אם הלקוח מתאים לסחור בזירה. )ד( נמצא הלקוח כמי שאינו מתאים לסחור בזירה, תזהיר החברה את הלקוח בדבר אי התאמתו כאמור, בכתב; לעניין זה, "בכתב" - לרבות באמצעות דואר אלקטרוני. )ה( ביקש הלקוח לסחור בזירה על אף האזהרה שניתנה לו כאמור בתקנת משנה )ד(, תשקול החברה אם לאפשר ללקוח לסחור בזירה בהתחשב בנסיבות. חברה תתעד את תהליך בחינת ההתאמה של כל לקוח ואת תוצאותיו. פרק ט': פרסום ושיווק זירה בפרק זה - "פרסום" - פרסומת בעל פה, בכתב, בדפוס או באמצעים אלקטרוניים המיועדת או הזמינה לציבור, לרבות פרסום עקיף, ולרבות אמצעי חזותי לשיווק החברה או הזירה שהחברה מפעילה; "פרסום עקיף" - פרסום שלא לחברה או לזירה שהיא מפעילה, שמטרתו, בין השאר, לקדם שיווק של החברה או של הזירה שהיא מפעילה; "תקשורת עם לקוחות" - לרבות מידע שמוסרת החברה ללקוח. 256

17 פרסום )א( ותקשורת חברה לא )א( תקיים חברה תקשורתלא עםתקיים לקוחות אשר תקשורתיש עםבה כדי לקוחות אשר להטעות יש אובה כדי להפעיל לחץ להטעות או פרסום להפעיל ותקשורת לחץ עם לקוחות עם לקוחות בלתי הוגן. בלתי הוגן. )ב( כאשר חברה )ב( מקיימת כאשר תקשורת חברהעם מקיימת לקוחות - תקשורת עם לקוחות - )1( שם החברה )1( יוצג שם באופן ברור; החברה יוצג באופן ברור; )2( לא יוצג )2( במפורש או לא יוצג במשתמע כי במפורש או הפעילות במשתמע בזירת כיהמסחר הפעילות מתאימה בזירתלכל המסחר מתאימה לכל אדם; אדם; )3( אזהרות ומידע )3( על אזהרות השירות יוצגו ומידע על באופן ברור השירות יוצגו ובולט. באופן ברור ובולט. )ג( על פרסום )ג( יחולו על ההוראות פרסוםשלהלן: יחולו ההוראות שלהלן: )1( כל פרסום )1( בכתב כל יכלולפרסום אזהרהבכתב בנוסח יכלול הזה:אזהרה בנוסח הזה: ")1( הפעילות ")1( בזירה דורשת הפעילות מיומנות, בזירה ידע דורשת והבנת מיומנות, ידע הסיכונים ואינה והבנת הסיכונים ואינה מתאימה לכל אדם;מתאימה לכל אדם; )2( פעילות ממונפת )2( כרוכה פעילות בסיכון ממונפת ממשי של כרוכהאבדן בסיכון מלוא ממשי כספישל אבדן ההשקעה מלוא כספי ההשקעה בתוך זמן קצר; בתוך זמן קצר; )3( החברה )3( המפעילה זירה זו החברהפועלת המפעילה כצדזירה נגדיזו פועלת לעסקאותכצד איתך, נגדי ולכן היא לעסקאות איתך, ולכן היא המוכרת כשאתה קונה המוכרת והיא הקונה כשאתה קונה כשאתה והיא מוכר."; הקונה כשאתה מוכר."; )2( הוראות פסקה )2( )1( לא הוראות יחולו פסקה לעניין )1( לא שם יחולו החברהלעניין וסמלה שםהמסחרי, החברה נייר וסמלה המסחרי, נייר המכתבים של החברה, המכתבים דבקיותשל החברה, )סטיקרים(, וכן דבקיות מוצר שיווקי )סטיקרים(,אוכן פרסומי מוצר אחר. שיווקי או פרסומי אחר. )ד( שוכנע יושב )ד( ראש שוכנע הרשות, או יושבעובד ראששהוא הרשות, או הסמיכועובד לכךשהוא בכתב, כי הסמיכו הדברלכך אינו בכתב, פוגעכי הדבר אינו פוגע בציבור הלקוחות, רשאי בציבורהוא הלקוחות, לאפשררשאי לחברה הואשלאפשר לכלול את לחברה שלא האזהרות לכלול את המפורטות האזהרות המפורטות בתקנת משנה )ג() 1 (, כולן בתקנתאו משנה חלקן, לפי )ג() 1 (, כולן העניין. או חלקן, לפי העניין. )ה( התבסס המידע )ה(בפרסום התבסס עלהמידע הערכה ולא בפרסום על על עובדות, הערכה יצוין ולא על הדברעובדות, במפורש. יצוין הדבר במפורש. )ו( פרסום לא )ו( יכלול ציון של פרסום לא רווחי יכלול לקוחציון של מפעילות רווחי בזירה. לקוח מפעילות בזירה. )ז( בתקשורת עם )ז(לקוחות שבה בתקשורת עם מוצגים לקוחות הנחותשבה והטבות מוצגים הנחות בתעריפים והטבות המוצעים ללקוח בתעריפים - המוצעים ללקוח - )1( יוצג מועד )1( פקיעת יוצג התוקףמועד של הנחה פקיעתאו התוקף הטבהשל כאמור; הנחה או הטבה כאמור; )2( יש לציין כי )2( קיימות יש לציין עמלות כי נוספות קיימותהחלות עמלות עלנוספות הלקוח וכי החלות הן על מפורטות הלקוח וכי הן מפורטות בהסכם ההתקשרות. בהסכם ההתקשרות. 41. אישור החומר המנהל הכללי 41. של המנהל החברה או הכללי בעלשל תפקיד החברה או כאמור אף בעלאם תפקיד תוארו כאמור שונה,אף אואם נושא תוארו משרה שונה, או אישור נושא החומר משרה הפרסומי הפרסומי בכירה אחר שהמנהל בכירה הכללי אחרהאמור שהמנהל הסמיכו הכללי לכך,האמור יאשרו חומר הסמיכו לכך, פרסומי יאשרו בטרםחומר הפרסום. פרסומי בטרם הפרסום. 42. אזכור חומר הרשות פרסומי 42. הכולל חומר ציון של פרסומי רשות הכולל ניירות ציוןערך שליכלול רשות ניירות אזהרה ערך בנוסח יכלול הזה:אזהרה בנוסח הזה: אזכור הרשות בפרסום בפרסום "אין באישור שנותנת "אין רשות באישור ניירות ערך שנותנת רשות לניהול ניירות הזירה ערך אישור לניהול לטיב הזירה המסחר אישור בזירה או לטיב המסחר בזירה או במכשירים הפיננסיים במכשירים הנסחרים בזירה, הפיננסייםאו אישור הנסחרים כיבזירה, מדובר אובאפיק אישור כי השקעה מדובר בטוח או באפיק השקעה בטוח או מומלץ." מומלץ." 43. הגבלתחברה הטבות לא 43. תציע ללקוח חברה לא תשלום, תציע מתנה ללקוח או הטבה תשלום,בקשר מתנה עםאו הטבה פעילותובקשר בזירה; עםלא יראו פעילותוהגבלת בזירה; לא הטבות יראו ללקוחות ללקוחות בהנחה או בהטבה בהנחה בעמלותאו בהטבה ובתעריפים או בעמלות בחיוב דומה ובתעריפים החל אועל בחיוב הלקוח דומה משום החל על תשלום הלקוח משום תשלום מתנה או הטבה כאמור. מתנה או הטבה כאמור. 257

18 הגשת דוח פרק י': דיווחים לרשות סימן א': הוראות כלליות )א( דוח המוגש לרשות יכלול את הפרטים הנדרשים בתקנות אלה ופרטים נוספים הדרושים להבנת העניין או האירוע. )ב( על חוות דעת המצורפת לדוח המוגש לרשות יחולו הוראות תקנה 5 ב לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים. )ג( חברה רשאית לכלול פרטים הנדרשים בדוח תקופתי בדרך של הפניה לדוח פרטים נוספים שהגישה החברה וכן לכלול פרטים הנדרשים בדוח תקופתי או בדוח פרטים נוספים בדרך של הפניה לדוח רבעוני, לדוח חודשי או לדוח מיידי שהגישה החברה כפי שפורסמו באמצעות דיווח אלקטרוני )בתקנה זו - דוח אחר( ויחולו הוראות אלה: )1( לא ייכלל מידע בדרך של הפניה לדוח רבעוני או לדוח חודשי אם חלפו יותר מארבע שנים ממועד הגשתו; )2( לא ייכלל מידע בדרך של הפניה לדוח מיידי שהגישה החברה אם חלפו יותר מארבע שנים ממועד הגשתו; )3( לא ייכלל מידע בדרך של הפניה לדוח אחר שבו מובא אותו מידע בדרך של הפניה; )4( לא ייכלל מידע בדרך של הפניה אם הדבר עלול להטעות או לגרום אי בהירות; )5( לא ייכלל מידע בדרך של הפניה לדוח אחר שלא הוגש כדין; )6( ההפניה תיעשה באופן מפורש ותציין את סוג הדוח שאליו נעשית ההפניה, התאריך שאותו נושא הדוח, התאריך שבו הוגש, הפרקים או הסעיפים שאליהם נעשית ההפניה והעניין שאליו נעשית ההפניה, תוך ציון מפורש של העובדה שהמידע מובא בדרך של הפניה; )7( תובא כל התפתחות שחלה או עדכון, אם נדרש, לגבי מידע המובא בדרך של הפניה; )8( אם המידע המובא בדרך של הפניה הוא מסוג שלגביו נדרשה הסכמה מראש להכללתו בדוח, תובא הסכמה מחדש כאמור גם להכללתו בדיווח הנוכחי בדרך של הפניה. )א( בדוח יצוין תאריך החתימה עליו; בצד כל חתימה יצוין שם החותם ותפקידו בחברה. )ב( דוחות מיידיים כאמור בסימן ב' ודוחות חודשיים כאמור בסימן ג' לפרק זה ייחתמו בשם החברה בידי המורשה לחתום בשם החברה, ובלבד שתוכנם אושר בידי אחד מאלה: )1( יושב ראש הדירקטוריון; )2( המנהל הכללי; )3( נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים; )4( ממלא תפקיד מהתפקידים האמורים בחברה אף אם תואר משרתו שונה..44 אישור הדוח 45. וחתימתו 258